汇通财经APP讯——最新数据显示，2024/01/29 波罗的海干散货指数(BDI)报 1460 点，创2024/01/18以来新低水平，较前值跌3.82%，创2024/01/15以来最大跌幅，其中，巴拿马型运费指数(BPI)报1686 点，较前值跌0.59%，海岬型运费指数(BCI)报1970 点，跌7.73%，超灵便型船运价指数(BSI)报1065 点，持平。

布伦特主力原油期货收跌0.51美元，跌幅0.64%，报79.55美元/桶。截至周一，PADD3仍有140万桶/日的产能处于离线状态，全美共有170万桶/日的产能处于停产状态，低于上周的150万桶/日和190万桶/日。

【3】沙拉拉油田重启后，利比亚石油产量升至120万桶/日。因此，由于预计下半年燃料需求将激增，炼油商正寻求在今年年初储备低于80美元的原油。近期要闻【1】【美国墨西哥湾沿岸炼油厂从上周的寒冷天气中缓慢恢复】1月23日讯，Wood Mackenzie的数据显示，美国墨西哥湾沿岸的炼油厂正在逐渐从冬季风暴Gerri的影响中恢复过来。因此，亚洲买家开始转向更多中东原油，特别是在沙特阿美将2月份运往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调2美元/桶，至较阿曼/迪拜原油报价升水1.5美元/桶。油价局势在逐步回暖，但并未改变反复拉锯的节奏，想打破目前的相持局面，原油市场还需出现更有力度刺激投资者提升追涨热情的因素出现，布伦特突破并站稳80美元才可以改善市场心态及预期，否则面对强大的阻力区域油价震荡周期存在延长的可能，这需要投资者保持足够耐心，注意节奏把握。

自去年12月初以来，布伦特原油价格已低于每桶80美元，较2023年9月底的高点95美元下降15元。此外，亚洲大国本月初还向炼油企业发放了2024年大量 原油进口配额，配额比去年初提高了60%左右，并向部分炼厂分配了全年配额。与此同时，白银价格上涨且外部市场看涨，但随后受到抛售压力，金价走低并接近盘中低点。

汇通财经APP讯——周三(1月24日)，在Netflix公司推动的与盈利相关的乐观情绪减弱以及交易员降低了对特斯拉公司季度数据的预期之后，美国股指周三收于盘中高点。汇价下行的初步支撑位于146.643，进一步支撑位于145.777，更关键支撑位于144.908。美元当日收盘继续走低，但已远离当日低点。此前，加拿大央行如预期将关键利率维持在5%，并暗示不再加息。

投资者现在正在等待周四公布的一系列美国经济数据，包括国内生产总值。美元现货指数收窄了早些时候的跌幅。

数据方面，衡量服务业和制造业活动的标准普尔全球1月份美国综合PMI初值为52.3，高于12月份的50.9，也好于经济学家预期的51.0。而以科技股为主的纳斯达克100指数则上涨0.5%。汇价下行的初步支撑位于1.2671，进一步支撑位于1.2619，更关键支撑位于1.2568。在收盘后公布的企业业绩中，特斯拉预计今年增长放缓，IBM预计2024年自由现金流强劲。

经济增长上升，通胀下降。大型期货交易商可能正在抛售多头头寸或建立新的空头头寸。这些指数任何高于50的读数都表明该行业正在扩张。周四交易日焦点、风向标：①17:00 德国1月IFO商业景气指数②19:00 英国1月CBI零售销售差值③21:15 欧洲央行公布利率决议④21:30 美国至1月20日当周初请失业金人数、美国第四季度实际GDP年化季率初值、美国第四季度实际个人消费支出季率初值、 美国第四季度核心PCE物价指数年化季率初值⑤21:45 欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会⑥23:00 美国12月新屋销售总数年化主要货币走势分析：欧元：欧元/美元收涨，收报1.0884，涨幅0.29%。

目前市场正在继续考虑美联储何时降息。Capital Economics首席北美经济学家Paul Ashworth表示：坦率地说，一切都取决于现在即将公布的数据，未来几周将有许多潜在的重大数据发布，这些数据可能会改变三月份降息的可能性。

此举应该会让亚洲大国的银行加大放贷和购买政府债券的力度。标准普尔报告称，商业信心达到20个月高点，而衡量通胀的价格上涨速度为2020年5月以来最慢。

3月白银最后上涨0.393美元，至22.86美元。本周名单上还有周四的欧洲央行政策会议。汇价下行的初步支撑位于1.0839，进一步支撑位于1.0794，更关键支撑位于1.0748值得注意的是，近期A股微观流动性持续改善，10月以来A股的整体流动性状况已经位于历史中性以上的水平，而改善的动力来自于政策层面对流动性的呵护以及国家队在ETF上的净买入。但下游焦钢企业亏损严重，部分焦企受制于环保、亏损以及出货承压等因素维持前期的限产幅度，整体生产积极性不高，高炉开工也因钢厂利润倒挂复产意愿不强，煤焦需求偏弱，焦煤价格涨幅较为有限。同时，税期资金面收敛，但央行投放连续两日高增，流动性压力有所缓解。

今天盘面宽幅震荡，多空博弈激烈，一方面盘面具备一定动能收复距现货指数3500+点较大的贴水幅度，另一方面现货运价逐步趋向春节淡季走弱尽管回调幅度有限。总体看，PVC短期走势偏弱。

焦煤：临近年关，部分民营煤企已经陆续开始放假，下游采购情绪提升，市场整体成交气氛好转，线上竞拍流拍比例下滑，且涨价矿点增多，线下签单也有改善，煤矿继续去库存，部分煤种价格反弹50元/吨左右。旺季属性合约2408尾盘收跌4.68%至1561.2点。

截止至1月23日，鹿特丹港口在港集装箱船38艘，合计运力16.89万TEU，环比上周三增加49.6%。同时，近期指数在价格层面的超跌迹象也已经较为明显，存在技术性反弹的需求，加之雪球产品敲入的影响逐渐减弱，周度级别来看多头一旦发力市场或出现明显的反弹。

在买盘的方面，虽然北上和融资盘的净流向仍未明显改善，偏股型基金的发行也持续较冷，但是ETF上的持续大额金流入一定程度抵消了其他分项的负面影响，使得A股资金的流入项呈较为稳定的态势，叠加流出量逐渐减少的趋势，尽管近期A股市场表现并不理想，但是微观流动性方面并未出现恶化，空头压力并不大，只不过是多头并未主动发力。2023年四季度以来股权融资规模持续萎缩，同时重要股东净减持的规模的也有所萎缩，显示出了政策层面的发力在微观流动性层面的效果，A股资金流出量呈减少趋势，近期市场的抛压并不重。次主力合约2406尾盘收跌3.01%至1711.6点。汉堡港在港运力依然维持历史低位，在港集装箱船8艘，合计运力4.39万TEU，环比上周三进一步下降23.3%。

另外，上周公布的经济数据略弱于市场预期，或带动国债期货继续走强，尤其是超长端受基本面因素影响更大。短期内预计仍将维持震荡态势，节前EC更多是箱体区间操作思路对待，关注春节淡季运价交易逻辑可能催化的超跌低位，谨慎单边趋势性观点。

全天宽幅偏弱，振幅6.07%。4）成本端，电石价格震荡下行。

2）目前高库存，春节前后库存压力大。巴西大豆开始进入收获阶段，南美大豆丰产预期下，美豆出口仍面临来自南美的竞争，关注南美大豆产量实际兑现程度。

逻辑：1）宏观因素和库存周期看，PVC仍处于下行趋势。目前10年国债收益率处于2.5%的MLF点位，虽然短期内债市利空因素仍偏弱，但如果收益率下行至2.5%以下时，会带动多头止盈情绪升温，还需保持谨慎。国债：近期股市情绪偏弱，股债跷跷板效应增强，长端利率震荡下行，国债期货表现较为强势。豆油： 因天气预报显示未来一周阿根廷产区趋于干燥，月末大豆生长状况可能受损，提振美豆价格表现。

主力合约2404合约开盘上涨0.14%至2000点。PVC：PVC短期震荡偏弱，中长期低位震荡。

市场变化方面，欧洲港口在港运力在经历前期大幅回落后，近期部分基本港在港运力开始逐步回升。汇通财经APP讯——股指：集中敲入之后，股指期货对雪球产品最为敏感的阶段已经过去。

不锈钢：由于临近假期，部分贸易商及加工商进入假期，供给收紧有支撑价格表现，不锈钢基本面方面，由于前期利润水平走差，部分铁厂已采取减产措施，并在去库表现上产生一定成效，顺畅的去库表现支持前期不锈钢期现价格走强，但目前不锈钢库存绝对值水平较高，年底亦为不锈钢消费淡季，并且由于不锈钢价反弹、成本保持低位，部分不锈钢厂利润有所好转，预计供给走强，上周的累库情况符合我们此前预期，短期交易层面建议逢高布空。如果后续南美产区顺利实现丰产，大豆供应压力兑现的情况下，油粕比扩大策略中长期仍有空间，关注宏观因素影响。